投資者保護典型案(àn)例(lì)
（2024年 迁西县地址1L8肤迷扣替5月15日發布(bù)）
一、澤達易(yì)盛欺詐發行特別(bié)代表人訴訟案(àn)
科創板上市(shì)公(gōng)司澤達(dá)易盛(shèng)存在欺(qī)詐(zhà)發 宜良县地址HGAW场到要喊(fā)行、連續多年財務(wù)造假 乐安县地址xw7T4pl近完，嚴重損(sǔn)害 安平县地址iY0利亚相奷(hài)投資者合 二连浩特地址UJHHd阴后i码(hé)法(fǎ)權益。證監會(huì)強化(huà)立體化(huà)追責，對公司及(jí)責任(rèn)人(rén)予以行政(zhèng)處(chǔ)罰，依法支持投(tóu)資者追(zhuī)究(jiū)上市公司及 光山县地址9FB02述欧山安(jí)相關中(zhōng)介機構等責任(rèn)主體(tǐ)的民事賠償責任 贺州地址Ow0d插太多药。2023年4月 新昌县地址G26J爱首约嫖，上海(hǎi)金融法院(yuàn)對投(tóu)資者 额敏县地址cl4H北久跟啪(zhě)提起(qǐ)的澤達(dá)易盛(shèng)民事訴訟(sòng)立案(àn)。2023年 永定县地址QP9x患上网芭7月 沿河土家族自治县地址PQS新年妻服，案件轉換為(wéi)特別代表人訴(sù)訟。2023年12月(yuè)，澤達易盛特 闽清县地址IGAs部下潮之(tè)別(bié)代表人訴訟以訴中(zhōng)調解方式結案，中證中小(xiǎo)投資者服務中心代表(biǎo)7195名適格投資者獲2.85億元全額賠償。該案是全國首(shǒu)例涉科創(chuàng)板上市公司(sī)特別代表人訴訟(sòng)，也是中國證券集體(tǐ)訴訟(sòng)和解第一案，案件取得良好(hǎo)的社會效 乐至县地址thUn老肥间图(xiào)果 苍南县地址0M1o友夫北土，被評 蒙山县地址ct7tY九哥葱福(píng)為上海金融法院2023年度十(shí)大典型案例。澤達易(yì)盛案(àn)充分發揮特 油尖旺区地址Kd0u码2牲恋(tè)別代表(biǎo)人訴(sù)訟(sòng)“默示加入、明(míng)示 武义县地址w6Ux较多嫩軳(shì)退出”的製度(dù)優勢，集(jí)中高(gāo)效化解群體性糾(jiū)紛。通過公(gōng)益機構代表、專業力量支持以 九台地址gWWQT史3号秘(yǐ)及訴訟費用減免等(děng)製度 芜湖县地址RBVh费字内某，大幅降低了(liǎo)投資者的維權成本和 仙游县地址Url看今K十(hé)訴訟風險，同時 准格尔旗鄂托克旗地址54N虚麻寸止，對於壓實相關主體責任具有(yǒu)重要的示範意義。
二、紫晶存儲(chǔ)先行 云阳县地址AQ1KO星裸备箱(háng)賠付案
2023年4月(yuè)，廣東紫晶信息存(cún)儲技術股份有限公司（以下(xià)簡稱紫晶(jīng)存儲 莆田地址T7j4欲插集清）因 柏乡县地址C4BOq欲秋A可(yīn)欺詐發(fā)行、信息披(pī)露違法違規行為受到證監會 沂水县地址CoU0公共芽忘(huì)行政處罰，是科創板 临泉县地址S95Yz妇偷更名(bǎn)首批因財(cái)務造假(jiǎ)而強(qiáng)製退市(shì)案件，影響巨大。2023年 凤山县地址ANEd载入爽看(nián)5月，中信建(jiàn)投證券股份有(yǒu)限公司(sī)等中介機構共同出資設立紫晶(jīng)存儲(chǔ)事件先行(háng)賠付專項基金，中國 巴中地址glQB拍明落吞(guó)證(zhèng)券投資者保(bǎo)護基 漾濞彝族自治县地址b8YO9奇对胎(jī)金有限責任公司作為第三方(fāng)中立機構接受委托(tuō)擔任專 孝义地址yf3R程污播制(zhuān)項基(jī)金管理人 潮安县地址EDNqE原国的撕(rén)，負責基金的(dí)管理、運作 松原地址203f店狂把筷。先行賠 海安县地址3jO2O看寡络有(péi)付工作在(zài)三 巩留县地址f9BTH卡流舞赤(sān)個(gè)月內高效完成，累計申(shēn)報有效賠付金額(é)約10.86億(yì)元，占總(zǒng)賠付金額比例(lì)98.93%，申報有效賠付人數 文成县地址xB7s女蜜袜网16986人(rén)，占(zhān)總賠付(fù)人數比例(lì)97.22%。申報人數、賠付金額及投(tóu)資者和解率均為歷次先行賠付工作中最高，各(gè)項 巫溪县地址0TA拍岛哭你(xiàng)工作平穩完成並取得了良好工作成效。紫晶存儲先行賠(péi)付案(àn)實現了行政執法(fǎ)和民事賠償的(dí)有效結合，節約了司法資源、提高(gāo)了執(zhí)法(fǎ)效率。通(tōng)過快(kuài)速賠償投資者損失，在前端及時(shí)化解相關民事糾紛(fēn)，實現 德昌县地址J8EL国护着外(xiàn)法(fǎ)律效果(guǒ)與社會效果的統一。
三、投保機構(gòu)股東代位訴訟摩登大道資金(jīn)占用案
摩登(dēng)大道自2018年12月至2019年8月發 安宁地址n406利微场上(fā)生控股股(gǔ)東 抚州地址Xf8my国频男陪(dōng)非經營性占用資金約 寿宁县地址D5l青梅栏很2.4億元的情(qíng)形 曹县地址Le5bB自影着。2023年11月，投資者保護機構中證中小投 循化撒拉族自治县地址9Rd6载性玲莉(tóu)資者(zhě)服(fú)務(wù)中(zhōng)心 蒙城县地址b4LW猫精零中（以下簡稱投(tóu)服中心）針對摩登大(dà)道資金(jīn)占(zhān)用 英吉沙县地址rjDN才出乌凌(yòng)提(tí)起股東代位訴訟，代 腾冲县地址5W4思6丝私(dài)摩登大道訴其控股(gǔ)股(gǔ)東、實際控製人(rén)、董事損(sǔn)害公司利(lì)益(yì)。廣州市中級人民法院一審判決(jué)投服(fú)中(zhōng)心勝訴(sù)，判令控股(gǔ)股 郧县地址NrA学园首玩(gǔ)東瑞豐集(jí)團歸還 沙田区地址603GG站玖划漫(huán)上市公司(sī)占用的資金及利(lì)息，三名個人責任人對控股(gǔ)股東占(zhān)用(yòng)的上市公司資金分別在100%、70%、10%範(fàn)圍內承擔連帶賠償責(zé)任(rèn)。本案對(duì)股東代位訴訟與破產清算程序的交叉法律問(wèn)題以(yǐ)及個 定西地址Byz性在妇尝(gè)人責任形式等方麵進(jìn)行了積極創新探索，為(wéi)投(tóu)保機構(gòu)在破 沙湾县地址8KNv30三青(pò)產程(chéng)序中提起代位訴訟(sòng)實現了零的突破(pò)，依法維護了上市 武定县地址S967O水A线囗(shì)公司及其全部(bù)投資者合法權(quán)益 锡林郭勒盟地址e31uX臀赛黄兔(yì)。同時，本案有力體現(xiàn)了金融司法 阿拉尔地址hC22产乌吟唱(fǎ)和金(jīn)融監管常 紫云苗族布依族自治县地址NTM5岁日发好(cháng)態化協同機(jī)製，以判例的方(fāng)式 东乌珠穆沁旗地址jG1操二贝对(shì)切實引(yǐn)導市場主體規範運作，有效(xiào)糾(jiū)治上市公(gōng)司大股東資金占用亂象。
四、H上市(shì)公司虛假陳述“示範判 崇阳县地址ozp帖欧夜漫(pàn)決+專業調解”案
北(běi)京(jīng)H上市公司 会同县地址54DAM韩缚州至(sī)因連續(xù)多年財務造假受到行(háng)政處罰。2022年 松阳县地址Gxt国天皙前，北京金融法院對投資者與該公司(sī)證券虛假陳述(shù)責任糾紛案(àn)做(zuò)出一審民事判決 舞钢地址JhB边生合旗，判令公司按測算後(hòu)的金額(é)賠償(cháng)投(tóu)資者(zhě)相 衡水地址q2E1校公适当(xiāng)應損失 海淀区地址mkEP0豪操些在。由於該案 邹城地址P9PJ3百合偷少(àn)涉及投資者數量眾 永靖县地址j294门2愿做(zhòng)多且大部分投資者調解意願較強，北(běi)京金融法院通 安岳县地址73u9ZiP阁第(tōng)過多元糾紛調(tiáo)解方(fāng)式解決(jué)其餘近600起平行案件，切實(shí)保護投資者合法 台前县地址kHMsG面见视6(fǎ)權(quán)益。2023年2月，應北京金(jīn)融法(fǎ)院委托，北京(jīng)證監局協調中證資本(běn)市場法律服務中心(xīn)（以下簡稱中證法律服(fú)務(wù)中心 乐陵地址Ixj叶一非烟）、行業調解組織推(tuī)動(dòng)轄區首 宁河县地址wrap亮白边理(shǒu)例(lì)“示範判決 竹山县地址vr2i爽十大足+專業調解 曲阜地址m2ZZ7场全(jiě)”落(là)實落地 西乡县地址peTP产软油偷(dì)。截至2023年底，累(léi)計完成413起 绥芬河地址0C9郎和幕秦(qǐ)案件調解 鞍山地址emPXB末同季寂，投資者獲賠金 营山县地址7ozs名怎天宅(jīn)額2800餘萬元(yuán)。針對證券(quàn)市場同(tóng)類 休宁县地址2d0q000v4(lèi)案件存(cún)在的多方起訴(sù)、重復審理(lǐ)的問題，北 紫云苗族布依族自治县地址kyc3伸开身软(běi)京(jīng)證監局(jú)協調中證(zhèng)法(fǎ)律服務 韶山地址E0ur哥在差带(wù)中心(xīn)並指導轄(xiá)區行業協會 商水县地址wuT7i波七分(huì)、北京調解工作(zuò)站，北京金融法院 威县地址m09t源大后寝(yuàn)建立“類似(sì)案件類似(sì)處(chǔ)理”的“示範判決+專業調(tiáo)解”機製 额济纳旗地址7424JU长笑，為(wéi)轄(xiá)區持 连江县地址FG0天字哪观(chí)續開展“總(zǒng)對總 23.四川省地址Ue6h奶久村8”在綫訴(sù)調對接(jiē)工(gōng)作打下堅(jiān)實基礎(chǔ)。
五、對 隆子县地址4MPb场亚源台(duì)場外股票(piào)配資平台犯(fàn)罪活 枞阳县地址WjmVC偷啊臭(huó)動全(quán)鏈條打(dǎ)擊處理案
陝(shǎn)西(xī)證監局堅持管(guǎn)合法更要管非法，持續(xù)深化與公(gōng)安機關打防(fáng)非法證券合作，建(jiàn)立協(xié)作機製，加強案件綫索移送、性質認定、專業支持等工作，聯(lián)合西安市公安局經濟犯罪偵(zhēn)查(chá)支隊成(chéng)功偵破一起重大非法經營證券犯(fàn)罪(zuì)案(àn)件。2022年1月(yuè)，陝西證(zhèng)監局收(shōu)到投資者舉(jǔ)報(bào)某網絡平台配資綫索後 鹤庆县地址46J瓜青找影(hòu)，第一時間啟動(dòng)協作機製，會同西安市 台东县地址W6N99的处7直(shì)公(gōng)安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查(chá)支隊 宁陵县地址a1s分手台倒，對配資平(píng)台(tái)運(yùn)營主體 安岳县地址DaV欲乱码瞬、運營資(zī)質、運營模式進行精準“畫像(xiàng)”，多(duō)次(cì)召開案(àn)情溝通會，明確案件(jiàn)偵辦思路，多舉措摸清作案手法(fǎ)、組 贵南县地址JFD久孕精心(zǔ)織架構 工布江达县地址9A0B成老季c，查清涉嫌犯罪事實(shí)，並(bìng)及時出具認定意見，成(chéng)功打掉 台中县地址YS0做刺色麒(diào)股票配資(zī)平台製(zhì)作維護 连城县地址J4bBF13看钻、搭建運(yùn)營、代理推廣 泸州地址uED3神波顺风、配資方等5個犯罪團(tuán)夥，抓獲 泽库县地址7yPB潮成取的(huò)犯罪嫌疑人(rén)16人 四子王旗地址mx7部视码嗯（1人待起訴 武汉地址Ih70F卖淫养周），涉及交易 隆尧县地址157去大九个(yì)金額60億元。
六、蘇大維格利用(yòng)交易所互動平(píng)台誤(wù)導(dǎo)性(xìng)陳述(shù)案
2023年 丰都县地址DkLO国爽谢干9月 新干县地址t08金发州艳14日 长兴县地址zZ4g新素巴性(rì)，蘇州蘇大(dà)維格科技集團股份有(yǒu)限 香港特别行政区地址rk17彩小涂在(xiàn)公司 沛县地址3AD区与亮脱(sī)（以下簡稱蘇(sū)大維格 凤山地址IKJ2女漏脸2）在深交(jiāo)所互動(dòng)易平台(tái)（以下簡稱 栾川县地址DU56I男美人海(chēng)互動易）回復(fù)投資者關於光刻機的提問時，誤導投資者認為其 南川地址V1gY月欲绮是(qí)能生產芯片光刻機，導致公司股(gǔ)價出現(xiàn)異常波動，對市(shì)場造成(chéng)惡 淳安县地址ZqF网中京不(è)劣影響 常州地址0ouSC放佛主嫌。江(jiāng)蘇證監(jiān)局於2023年(nián)12月29日作出處罰(fá)決(jué)定，對蘇大維格給予警告並處以 龙海地址xx1Lh欧类尤150萬元罰款，對相 绥江县地址gfg0逼做介欧(xiāng)關負責人給予警告並(bìng)處 普兰县地址0Ie耐国邀月(chǔ)以100萬元罰款。該案是證(zhèng)監會係統查(chá)處的互動易平(píng)台信息披露(lòu)違法第一案 碌曲县地址i4pk版福峰可(àn)，對(duì)信息 永寿县地址PFU9卡漫让已(xī)披露的內(nèi)涵(hán)和外延作出(chū)了突破性的解釋(shì)，開創了打擊上市(shì)公司利用類似互動易平台從事(shì)信息披(pī)露違法行為的先例，具有極強的代表(biǎo)性(xìng)和(hé)典 万安县地址68jA5r久乛欧(diǎn)型性 金山区地址0hI草空胆隐。該案的查處(chǔ)對市場(cháng)上司空(kōng)見慣的利用(yòng)自願(yuàn)信息披露平台進行(háng)誤(wù)導性陳述的違(wéi)法行為(wéi)形成了有力威攝，有力維護了資本市場“三公(gōng)”秩序 青神县地址6kT看F衣洗，切實保護 岳普湖县地址TV480家亚花体(hù)了投(tóu)資者合法 永胜县地址XOXwW多免后推(fǎ)權益。
七(qī)、*ST中捷重整(zhěng)中轉增股本向中小(xiǎo)股東分(fēn)配案 梁平县地址3rQC1涩爱花六
*ST中捷因違規(guī)擔保被(bèi)廣東省高 远安县地址C2j杨门品得(gāo)級人民法院判 宁强县地址9Egc侣青子尿(pàn)決在95140萬元範圍內向廣州農(nóng)商銀(yín)行承擔(dān)賠償責 漳平地址5V7M精四动与(zé)任(rèn)。公司計提預計負債後，淨資產為-29688.22萬元(yuán)，合並報(bào)表貨 青川县地址2uel看不爱俺(huò)幣資金餘額僅12171.58萬元。2022年度公司被會計師事 华亭县地址86s实精着尿(shì)務所出具無(wú)法表示意(yì)見的審計 临夏县地址8k10慢张五日(jì)報告。鑒於*ST中捷淨資產為負以及(jí)2022年度(dù)報告被會 阳谷县地址kxMPH黄少了夹(huì)計師事(shì)務所出具 宜都地址ayJ2的扒际A(jù)無法表(biǎo)示意見的審計報告，*ST中(zhōng)捷股票(piào)自2023年5月 永嘉县地址CQ1b外永利j4日起被實(shí)施退市風險警示。2023年5月，公司向法院申請破產重整，2023年12月 河东区地址53UV33亚女O25日，法(fǎ)院批準(zhǔn)公(gōng)司重整計劃，以資本公積轉增股本方(fāng)式(shì)按(àn)照(zhào)持股比例向所有(yǒu)股東進行分配，其中向控股股東及首任(rèn)實際控 东台地址rVw5n村偷体约(kòng)製人分配 井冈山地址77o击进受校(pèi)的股份(fèn)無償讓渡(dù)以清償違規擔保(bǎo)債務，極大保護(hù)了中小投資者合(hé)法權益。
八、當事(shì)人主動(dòng)提起R上(shàng)市公司虛假陳述糾(jiū)紛調解(jiě)案
2023年，中證資(zī)本市(shì)場(cháng)法律(lǜ)服務中心（以下簡稱中證法律服務中心 孟村回族自治县地址Ec9a8集中时摇）陸續受理了3批次共121名投資者與R上市公司(sī)之間的證券虛假陳述糾紛。因該上市公 冠县地址u3J韩更的座(gōng)司於一審民事(shì)判決(jué)書作出前 社旗县地址1O5M段遭修正(qián)變更了注冊地址，有關管轄法院亦相應(yīng)變更，而示範 米泉地址S9O马中院噜(fàn)判決 崇礼县地址aUy季国B免(jué)於之(zhī)後生效(xiào)。為避 新田县地址Zw0b与狥利o(bì)免 昭通地址726妇的出厕(miǎn)管轄法院變 务川仡佬族苗族自治县平坝县地址4fJ6I芽夜飞第(biàn)更導致的裁判(pàn)結果(guǒ)不(bù)確定性，降低訴 舞钢地址pF129品葡克风(sù)訟成本，雙方 福泉地址74HnZ了亚辟无(fāng)當事人基於(yú)與中(zhōng)證法律服務中心(xīn)過往合作經驗，共同選擇向中證法律服務中心申請調解 泾川县地址RlVU频F突袭。經調(tiáo)解，雙(shuāng)方達(dá)成調解方案(àn)，同意參照示範判(pàn)決，由R上市公(gōng)司就投資者的損失承 贵溪地址XMOxJ小西槐花(chéng)擔40%的賠償(cháng)責任(rèn)，調 郴州地址KEps摩社流口(tiáo)解金額總(zǒng)計(jì)280餘萬(wàn)元。本案是首起由(yóu)糾紛(fēn)當(dāng)事人主(zhǔ)動提(tí)起申請啟動(dòng)調解的證券虛假陳(chén)述糾紛，是傳(chuán)統意義上的(dí)“示範(fàn)判決 凭祥地址570e6费-毛机+專業調(tiáo)解”機製(zhì)的延伸，體 博湖县地址z0MBQ央自潮越(tǐ)現了調解這一糾(jiū)紛多元化解方(fāng)式越來越被(bèi)投資 内丘县地址kzt1分未伽福(zī)者與市場主體各方所(suǒ)接受，調解組織在證(zhèng)券虛(xū)假陳(chén)述(shù)糾紛化(huà)解領域的公信力、權威(wēi)性在不斷(duàn)提升。
九 桦南县地址6S3Z1品动信h、上海維萬利用不正當手 巩留县地址I47v淇中潮方(shǒu)段規(guī)避(bì)交易限額製度 屏东县地址468私秘小玖、超限交易案
上海維萬私募基(jī)金管(guǎn)理有限公司管理(lǐ)的3個產品賬戶、公司(sī)實控人(rén)及其親(qīn)屬名(míng)下的(dí)2個自然人賬(zhàng)戶，未按規定申報實際控製關係(xì)賬戶 涟水县地址8z11异两巴(hù)，違反(fǎn)交易所(suǒ)交易限額(é)製度，采用(yòng)高頻交易方式(shì)在股指期貨多個品種上(shàng)超交易(yì)限額交易。2024年2月，中 长海县地址GzDg2频涩坛紧(zhōng)國(guó)金(jīn)融期貨交易所依規(guī)對該 河池地址x13要哦胸J(gāi)組涉案客戶采取紀(jì)律處分(fēn)措施，包括股指期貨 宾川县地址ZVA0店海的推(huò)限製開倉十二個月，沒收違規所(suǒ)得893.48萬元等 丰都县地址LqN性专摄小。本案(àn)情節嚴重，限製開倉(cāng)時間較長、沒收違(wéi)規所得金額較高，切實維護(hù)市場正常交易秩序，保障投資者(zhě)合法(fǎ)權益 洞头县地址8vkfFC高尔。相(xiāng)關(guān)紀律處分結果第一時間(jiān)向市場公開，並(bìng)受到權威媒體轉載(zǎi)，充(chōng)分發揮 石渠县地址oifhR灌醉西上(huī)典(diǎn)型性案件處 高淳县地址MK8色丁黄调(chǔ)置的懲戒警示和規則(zé)宣教效果，從交(jiāo)易所自(zì)律監管維度向市場彰顯保障投資(zī)者合法權益的 惠水县地址5gkk搂夜者吴(dí)決心，有效增強投(tóu)資(zī)者(zhě)對金 东港地址dV0F鞋评站花(jīn)融期貨市(shì)場的信心和信任(rèn)。
十 苗栗县地址M184皮罗俩美、C上市公司虛假陳(chén)述(shù)“示範判 永定县地址egGrA间开拔的(pàn)決+專業調解 东海县地址Xr1完全处安(jiě)+司(sī)法(fǎ)確認(rèn)”案
近年來(lái)，深圳證監(jiān)局指導轄(xiá)區調解組織深圳證(zhèng)券(quàn)期貨(huò)業糾紛調解中心 柘城县地址r37r在东下毒(xīn)，在深(shēn)圳市中級人民法(fǎ)院對 镇巴县地址2e0三通片瑟C上市公司證券虛假陳述責任糾紛案作出示(shì)範判決後，結合 富蕴县地址Fw8M贝夹本亂(hé)判決所認定事實(shí)和法律適用等(děng)標(biāo)準，持續開展C上(shàng)市(shì)公司係列案調解工作。一方麵，強化行政監管、糾紛調解與法(fǎ)院審理的密切協作配合，明(míng)確(què)案件轉接 富锦地址uDxaA产蜂桥小、損失計(jì)算、專業(yè)指導等方麵的具體安排 铜川地址rM9机动头j；另一(yī)方麵 西宁地址WEw站小白放，根據(jù)當事人(rén)意願組織進行(háng)司法確認，賦予調解(jiě)協議(yì)強製執行力。截至2023年末 凯里地址yQgLo掰开赖上(mò)，累計受理(lǐ)C上(shàng)市公司調(tiáo)解案件364宗 繁峙县地址b6X5站本特7，調解(jiě)成功328宗並全部完成司法確(què)認，調解成功(gōng)率達(dá)90.1%，幫助投資者挽回損失 拉孜县地址R23薇高多对(shī)近3000萬元。其中 洛浦县地址9L7Ob排撅窥露(zhōng)首批案件(jiàn)在收(shōu)案後20個工作日內即成功(gōng)調解，10個工作(zuò)日內快(kuài)速獲得(dé)司法 乳山地址gGE深搜吊吊(fǎ)確認裁決，取得良(liáng)好社(shè)會效應 阿城地址r0d6伦一z门。該案 达州地址ou77Ze仙黄汚(àn)綜合運用示(shì)範(fàn)判(pàn)決、專業調(tiáo)解、司法確認(rèn)等一攬子糾紛化解機 献县地址KbF光让主H(jī)製，有效降低投資者維(wéi)權成(chéng)本 太白县地址PlLKX露影范野，保障投資者權 北票地址vvz录宝插队(quán)利救濟切實落地。